华夏中证全指证券公司ETF联接基金财报解读：份额微增1356万份，净资产大增1.54亿，净利润达1.34亿，管理费降12677元

来源：新浪基金∞工作室

华夏中证全指证券公司ETF联接基金2024年年报已发布，各项关键数据变动值得投资者关注。报告期内，该基金份额总额从521,029,425.67份增长至534,593,432.37份，增长13,564,006.70份，增长率约为2.60%；净资产合计从535,181,078.80元增至689,705,316.35元，增长154,524,237.55元，增幅达28.87% 。净利润方面，2024年实现利润总额133,977,612.52元，相比2023年的24,616,600.56元，增长显著。在管理费用上，2024年为133,762.86元，较2023年的146,441.32元有所下降，减少12,678.46元。

主要财务指标：盈利与规模双提升

本期利润大幅增长

从主要会计数据和财务指标来看，2024年该基金表现亮眼。华夏中证全指证券公司ETF联接A本期利润为77,550,747.41元，加权平均基金份额本期利润为0.2601元，本期加权平均净值利润率达24.56%，本期基金份额净值增长率为25.91%。华夏中证全指证券公司ETF联接C本期利润为56,426,865.11元，加权平均基金份额本期利润为0.2368元，本期加权平均净值利润率为22.39%，本期基金份额净值增长率为25.53%。与2023年相比，各指标均有不同程度的增长，反映出基金盈利能力的提升。

期末净资产显著增加

期末数据同样表现出色，华夏中证全指证券公司ETF联接A期末基金资产净值为357,705,177.32元，期末基金份额净值为1.2990元，基金份额累计净值增长率为29.90%。华夏中证全指证券公司ETF联接C期末基金资产净值为332,000,139.03元，期末基金份额净值为1.2807元，基金份额累计净值增长率为28.07%。相比2023年末，资产净值和份额净值都有较大幅度增长，显示基金资产规模的扩张。

基金净值表现：紧跟业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较基准对比

过去一年，华夏中证全指证券公司ETF联接A份额净值增长率为25.91%，业绩比较基准收益率为26.06%，跟踪偏离度为 -0.15%；华夏中证全指证券公司ETF联接C份额净值增长率为25.53%，业绩比较基准收益率为26.06%，跟踪偏离度为 -0.53%。整体来看，基金紧密跟踪业绩比较基准，但仍存在一定偏离，主要源于成份股分红、日常运作费用等因素。

长期净值增长趋势

自基金合同生效起至今，华夏中证全指证券公司ETF联接A份额净值累计增长率为29.90%，业绩比较基准收益率为17.04%，超出业绩比较基准12.86个百分点；华夏中证全指证券公司ETF联接C份额净值累计增长率为28.07%，业绩比较基准收益率为17.04%，超出业绩比较基准11.03个百分点。长期来看，基金为投资者带来了较为可观的回报。

投资策略与运作：紧密跟踪指数

投资策略稳定

本基金跟踪中证全指证券公司指数，通过交易所买卖或申购赎回方式投资于目标ETF，也可买入指数成份股跟踪标的指数。2024年国内经济增长，不同风格板块表现各异，基金在做好指数跟踪同时，应对投资者申赎工作。

应对市场变化

面对复杂市场，基金在投资运作中注重跟踪准确性，确保与指数表现紧密相关。同时，合理安排资金应对申赎，维持基金平稳运作。

业绩表现归因：多因素共同作用

市场环境影响

2024年国内生产总值突破120万亿元，经济增长带动部分行业表现良好，如银行、非银金融等，为基金业绩增长提供支撑。

基金自身运作

基金紧密跟踪指数，有效复制指数表现。合理配置资产，应对申赎，降低成本，提升业绩。

市场展望：机遇与挑战并存

宏观经济与政策利好

未来美联储降息，国内货币政策空间大，稳增长政策加码，新质生产力发展将提升中国资产估值，市场或迎结构性机会。

风格与配置建议

经济增速换挡、无风险利率下行，红利类资产具配置价值，多部门引导中长期资金入市，改善股市资金面。

费用分析：管理与托管费调整

管理费变化

2024年11月7日起，管理费率由0.50%调整为0.15%，当年管理费133,762.86元，较2023年减少12,678.46元。

托管费调整

2024年11月7日起，托管费率由0.10%调整为0.05%，当年托管费28,000.16元，较2023年减少1,288.16元。

交易与投资收益：基金投资收益突出

投资收益构成

2024年营业总收入135,144,008.52元，投资收益16,296,471.82元，其中股票投资收益 -5,211,792.50元，基金投资收益21,508,264.32元，公允价值变动收益117,241,846.07元。基金投资收益为正，股票投资收益为负。

交易费用情况

交易费用方面，2024年应付交易费用38,195.88元，较上年度末的14,121.20元有所增加。

关联交易：无重大关联交易

通过关联方交易单元交易情况

报告期内，通过关联方交易单元进行的股票、权证、债券、债券回购、基金交易均无发生，应支付关联方的佣金也无发生。

关联方报酬情况

关联方报酬主要涉及管理费、托管费和销售服务费。2024年应支付基金管理人的净管理费 -670,733.67元，应支付销售机构的客户维护费804,496.53元；当期发生的基金应支付的托管费28,000.16元；销售服务费方面，不同关联方获得的费用各有不同。

股票投资明细：期末无股票持有

期末股票投资情况

本基金本报告期末未持有股票，不过报告期内有股票买卖交易。累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细显示，对部分证券公司股票有买入操作，如中信证券累计买入金额29,401,328.20元，占期初基金资产净值比例5.49% 。

股票投资变动分析

虽然期末无股票持仓，但报告期内的股票交易反映基金对市场的判断和调整，为跟踪指数进行操作。

持有人结构与份额变动：个人投资者为主，份额微增

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数共81,322户，华夏中证全指证券公司ETF联接A持有人户数27,023户，户均持有10,189.90份，机构投资者持有份额占比2.61%，个人投资者占比97.39%；华夏中证全指证券公司ETF联接C持有人户数54,299户，户均持有4,774.15份，机构投资者持有份额占比1.83%，个人投资者占比98.17%。整体以个人投资者为主。

份额变动情况

2024年基金总申购份额为790,547,900.95份，总赎回份额为776,983,894.25份，净申购份额为13,564,006.70份，使得期末基金份额总额达到534,593,432.37份，较期初有所增长。

风险提示

尽管该基金在2024年取得较好业绩，但市场波动不可避免。未来宏观经济、政策变化及行业竞争或影响基金表现。投资者应关注基金跟踪误差、管理费用变化及市场风险，结合自身风险承受能力投资。

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